Liegt der voraussichtliche Wert einer Immobilie unter 400.000 Euro, ermitteln Banken den Beleihungswert ohne Gutachter mit Hilfe spezieller, banküblicher Programme. Bei einem voraussichtlichen Wert über 400.000 Euro sind Banken jedoch dazu verpflichtet einen Sachverständigen zu beauftragen. Dieser wird den Verkehrswert* der zu bewerteten Immobilie ermitteln. In einem zweiten Schritt definiert die Bank einen Sicherheitsabschlag, auf dessen Basis der Beleihungswert berechnet wird.

Der Beleihungswert beeinflusst die Zinskonditionen enorm. Aufgrund verschiedener Faktoren (z. B. Bilanzierungsvorschriften), gewähren Banken bis zu einer Realkreditgrenze von 60 % die besten Konditionen. Bei einem Beleihungswert von 384.000 Euro wäre die Realkreditgrenze demnach 230.400 Euro (60 % des Beleihungswertes). Liegt das gewünschte Darlehen über der Realkreditgrenze, wird die Bank einen höheren Zinssatz ansetzen. Bei einem gewünschten Darlehen unter diesem Grenzwert hat die Bank die größten Sicherheiten (z. B. bei einer Zwangsversteigerung) und kann demnach bessere Zinskonditionen anbieten.